曼联在美国成功纽约上市 筹措巨额资金为偿还债务

英国曼联足球俱乐部股票当地时间10日在美国纽约证券交易所上市交易。上市首日收盘时,股票价格稳定在14美元的开盘价位。

曼联当天通过纽交所首次公开募股(IPO)成功发售1670万股,但每股售价为14美元,低于原计划的每股定价16至20美元。曼联这次上市能募集到约2.3亿美元。

曼联俱乐部副主席伍德沃德(Ed Woodward)表示,曼联下调公开招股价格使得压力减小,另外投资者也倾向于较低的定价。他同时坚称,球队仍有资金保证。

然而,根据曼联最近一次公开财务数据显示,其负债约4.23亿英镑(合6.61亿美元),曼联此次上市的主要目的之一是为了偿还债务。

曼联在2005年被美国格雷泽家族收购,格雷泽家族成员当天在纽交所敲响了开市钟。由于格雷泽家族举债收购曼联,这些债务也随之成为曼联的沉重负担。

面对债务压力,曼联曾先后寻求在香港和新加坡上市,均未成功。曼联希望此次在纽约的上市能改善其财务状况。

外界对曼联在纽约的上市褒贬不一。支持者认为,这次上市将有助于俱乐部的国际化,而反对者认为,格雷泽家族在借机敛财,而不是为了球队利益。

不少球迷也反对这次上市计划,指责格雷泽家族。市场投资者和分析人士对曼联的市场表现基本持观望态度。被称作红魔的曼联,其未来升值空间和债台高筑的现状都被外界议论纷纷。

有市场人士对英国广播公司说,由于曼联股票不支付股息给投资者,因而投资价值可能不是很大。

曼联上市前的市值约为20.24亿美元,近年来一直被评为全世界最有价值的足球俱乐部。曼联同时也是全球影响力最大的足球俱乐部之一,拥有数以亿计的球迷。

曼联曲折的上市之路终于开花结果在即了。这家号称拥有全球6.59亿球迷的足球俱乐部将于8月10日正式登陆纽交所,交易代码为MANU,IPO定价在16~20美元之间。

SEC(美国证券交易委员会)文件显示,此次IPO共发行1667万股A类股(一半为原股东献售),按18美元中间价计算,将融资约3亿美元。不过,其中只有一半属于曼联俱乐部,扣除承销折扣与佣金,曼联将获净收益1.41亿美元。

而这些资金主要将被用来偿还俱乐部的巨额债务。截至2012年3月31日,曼联共背负债务4.23亿英镑(约6.62亿美元),曼联希望通过融资收入将债务降至3.45亿英镑(约5.4亿美元).

老特拉福的球迷不高兴,因为红魔在北美的球迷远不如在本土及亚洲地区的多,拥有自己球队的股票这件事变得复杂而麻烦。

更忧心的是投资者,巨额的负债令人犹豫。红魔的财务状况负债累累可以追溯到2005年。7年前,美国的格雷泽家族以超过8亿英镑的价格收购曼联,迫使1991年5月就开始在伦敦交易所上市交易的曼联私有化退市。而此次收购,有超过5亿英镑的资金来自高息债务。

面对资金压力,格雷泽家族先后在新加坡、香港等地寻求上市,最终于今年7月选择美国纽约交易所作为上市地点。当初,格雷泽家族就因举债购买曼联,使这家最富有的俱乐部之一一夕之间背上巨额债务,受到红魔拥趸的诟病。如今,格雷泽再次带着巨额利润离开,留下外界对其没有以全部IPO融资还债的质疑。

不过,格雷泽家族并没有放弃对曼联的控制。据悉,本次IPO采用双重股权结构,A类股和B类股投票权比为1:10,持有全部B类股的格雷泽家族拥有绝对优势的投票权。

年报显示,2009~2011财年,曼联营收依次为2.78亿英镑、2.86亿英镑、3.31亿英镑,2012财年前九个月营收2.46亿英镑,同比增长6.0%。而2009~2011财年归属该公司利润为534.3万、-4775.7万、1264.9万英镑,2012财年前9个月增长188%至3798.4万英镑。2010财年巨额亏损主要因为该财年6431万英镑的运营利润无法覆盖高达1.08亿英镑的融资成本。